El Instituto Internacional de Finanzas (IIF), que representa a los acreedores privados de Grecia, informó hoy que el canje de bonos que se llevará a cabo a principios de marzo, será la mayor reestructuración de deuda soberana de la historia.
"Si se concluye con éxito, el canje de bonos será la mayor reestructuración de deuda soberana y podría llevar a la reducción de 107.000 millones de euros de la deuda griega, lo que equivale al 50 por ciento de su PBI estimado para 2011", según informó el IIF en un comunicado de prensa.
El acuerdo establece que el sector financiero sufrirá una quita del 53,5 por ciento sobre el valor nominal de los bonos griegos, lo que reducirá el monto de la deuda a refinanciar entre 2012 y 2020 en unos 150.000 millones de euros, según consignó EFE.
Los nuevos bonos pagarán un cupón del 2 por ciento de 2012 a 2015, del 3 por ciento de 2015 a 2020 y del 4,3 por ciento de 2020 a 2042, "muy por debajo" de los que paga el mercado, según explicaron Charles Dallara, director general del IIF y Jean Lemierre, asesor del presidente de BNP Paribas.
Por otro lado, por cada bono griego se condonará el 53,5 por ciento del valor nominal, el 31,5 por ciento será canjeado por 20 nuevos bonos griegos con vencimientos de entre 11 y 30 años, que tendrán una amortización del 5 por ciento por año, comenzando en 2023.
Y el 15 por ciento restante serán títulos emitidos por el Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF), con un vencimiento de 24 meses.
Al mismo tiempo, FEEF otorgará incentivos a la banca por 30.000 millones de euros, y aportará además 35.000 millones en garantías que servirán para asegurar que el BCE siga aceptando bonos griegos. Y otros 5.500 millones serán para el pago de intereses sobre bonos.
El IIF recomendó a todos los inversores estudiar "cuidadosamente" la oferta.
Lemierre y Dallara destacaron además la "naturaleza sin precedentes" del paquete del rescate acordado con Grecia y reiteraron que el canje refleja las "excepcionales y únicas circunstancias de Grecia y el contexto más amplio de los mercados de deuda soberana de Europa".